שירותי
הפירמה

שירותי הפירמה

Capital market

שוק ההון וייעוץ להנפקות

שוק ההון בכלל וייעוץ להנפקות בפרט מהווים חלק נכבד מפעילות הפירמה, פעילות בה אנו מסייעים ללקוחות לנווט בהצלחה את דרכם לעבר הנפקה מוצלחת. ביצוע מוצלח של מעבר מחברה פרטית לחברה ציבורית מורכב ומייצר אתגרים רבים להנהלת החברה. 

תהליך ההנפקה כולו ימשך בדרך כלל עד 6 חודשים ויכלול בתוכו מספר נתיבים קריטיים:

  • בחירת החתמים – בישראל למעלה מ 10 חתמים/מפיצים כאשר לכל אחד התמחות ועדיפות שונות. כדי להביא למיקסום הצלחת ההנפקה יש לבחור החתם המתאים ועל קונסורציות המפיצים שיוביל אותו החתם. 
  • בחירת מבנה ההנפקה – האם נכון לבצע הקצאה אחידה או הקצאה בלתי אחידה, מה מבנה העסקה המתאים ביותר לחברה
  • בחירת נותני השירותים המרכזיים – יועץ משפטי בעל התמחות ספציפית בשוק ההון, פרוייקטור חשבונאי, רואה חשבון מבקר ועוד
  • התאמת הדוחות הכספיים – לרוב מעבר מUSGAAP  או תקינה ישראלית ל IFRS. התאמה זו מורכבת במקרים רבים וכוללת הערכות שווי, היוון הוצאות, הגרת הוצאות וכד.

רק לאחר מילוי כלל התפקידים, הכנת החברה וכתיבת התשקיף תוכל החברה להתחיל ולפנות למשקיעים המוסדיים. אורי מור, על רקע נסיונו הן כסמנכ"ל השקעות, הן כסמנכ"ל כספים של חברה ציבורית, הן כיו"ר וכחבר ועדות השקעה מכיר ומבין לעומק את המשמעות והתהליכים של כל החלטה בצמתים אלו. לאור זאת, מורלנגרמן רכשה נסיון רב ביעוץ להנפקות כדי להביא לידי ביטוי את הידע האמור.

דוגמאות לחברות אותם ליוותה מורלנגרמן כיועצת הנפקה: בנק הפועלים (הנפקת ישראכארט), איקופיה, אליום, מילניום פודטק, אלמדה ועוד

דילוג לתוכן